После мнимой гибели Шерлока Холмса у Рейхенбахского водопада доктор Ватсон, исполняя последнюю волю друга, пытается вести его дела в одиночку. Опустевшая квартира на Бейкер-стрит наполнена горем: миссис Хадсон мечтает устроить здесь музей в память о великом сыщике, а Ватсон, погруженный в печаль, берется защитить молодого аристократа Рональда Адэра, которому угрожает опасность. Адэр при загадочных обстоятельствах найден застреленным в запертой комнате.
Ватсон из преследователя стремительно превращается в главного подозреваемого. Все улики - и свидетельства, и даже калибр пули - указывают на доктора. Инспекторы Скотленд-Ярда, ценившие его помощь в прошлом, теперь вынуждены вести против него дело. Оказавшись в отчаянии, доктор переживает глубокий личный кризис, чувствуя, что подвел погибшего друга.
Спасение приходит оттуда, откуда его уже никто не ждал. В жизнь доктора Ватсона неожиданно возвращается тот, кого он оплакивал. Вместе им предстоит не просто оправдать невиновного, но и выйти на охоту за настоящим "тигром" преступного мира.