Детская травма, полученная в рождественскую ночь, навсегда меняет жизнь мальчика по имени Билли. Став свидетелем жестокого убийства своих родителей человеком в костюме Санта-Клауса, он на долгие годы теряет покой. Этот, казалось бы, радостный праздничный образ становится для него символом глубочайшего ужаса и несправедливости, оставляя в душе незаживающую рану, которая не дает покоя даже годы спустя.
Повзрослев, Билли ведет жизнь скитальца, но каждый декабрь в его голове просыпается навязчивый голос. Он приказывает ему вершить жестокое правосудие над теми, кого считает «непослушными», направляя по пути насилия. Все меняется, когда в одном из городков он встречает Пэм - девушку, которая дарит ему надежду на обычное человеческое счастье и пытается вытащить из тьмы, окутывающей душу и разум. Фильм представляет собой смелый гибрид жанров, где кровавый слэшер неожиданно переплетается с элементами романтической драмы. Это история не только о мести, но и о внутренней борьбе, попытке противостоять своим демонам и обрести искупление.