В уютной норе Шира размеренную жизнь хоббита Бильбо Бэггинса неожиданно нарушает волшебник Гэндальф. Вместе с ним на пороге появляется отряд из тринадцати гномов во главе с воином Торином Дубощитом. Их цель - вернуть далекое королевство под Одинокой Горой, захваченное и разоренное ужасным драконом Смаугом. После сомнений и долгих раздумий скромный и мирный Бильбо присоединяется к этому опасному походу в качестве «взломщика».
Путешествие через Дикий Край оказывается полным опасностей. Героям предстоит пережить встречу с троллями, побег от орков и посещение эльфийского пристанища в Ривенделле. Именно там они узнают тайну, скрытую на их карте, которая может стать ключом к потайной двери в Гору.
В глубине гор компанию ждет самая судьбоносная встреча. Отделившись от спутников, Бильбо сталкивается в подземных пещерах с жалким, но коварным существом по имени Голлум. Их хитроумная игра в загадки и неожиданная находка - волшебное кольцо - навсегда меняют жизнь хоббита и предопределяют будущее всего Средиземья.